Mannheim Investment Club (MIC) Podcast
00:44:11 · Florian Heinemann
[00:44:11] S1: Also wir sagen ja son bisschen, natürlich auch ein paar Unternehmenswerte, ne? Und ich glaube, der wichtigste Wert ist letztendlich Founder Success First, ne? So, und das heißt also letztendlich sind wir dazu da, uns dem Erfolg der Gründer ein Stück weit unterzuordnen und dort eben alles zu tun, was in unserem, ja, Optionsraum sich bewegt, eben den den Gründungserfolg zu supporten oder den den Unternehmenserfolg zu supporten. Und das ist, glaube ich, das Wichtigste. Und das 2., wo wir auch sagen, dass wir halt einen relevanten Beitrag leisten können, ist, wir glauben halt, dass operative Exzellenz die Basis für eine sehr, sehr gute Unternehmensentwicklung ist. Nicht unbedingt eine 1 hinreichende Bedingung, aber eine notwendige Bedingung, auch ein nachhaltig erfolgreiches Unternehmen aufzubauen. Also nachhaltig jetzt nicht unbedingt im Sinne von ESG nachhaltig, sondern wirklich im Sinne von ökonomisch nachhaltig. Das kann auch ESG nachhaltig sein, aber wir glauben halt, dass dass operative Exzellenz die Basis dafür ist. Und das ist eigentlich unser zweiter, glaube ich, wesentlicher sozusagen DNA Bestandteil, ne. Dass wir halt sagen, okay, wie können wir dazu beitragen, dass eben das Maß an operativer Exzellenz systematisch besser wird in in soner Firma. Und das ist eigentlich so unser Nordstern, ne, bei allem, was was wir tun und auch unser Beitrag sicherlich in sonem Investorenkonsortium, Du arbeitest ja immer in Konsortien, dass wir versuchen, im Verhältnis sozusagen in soner Runde da den den stärksten Fokus drauf zu haben. Weil wir halt immer wieder erleben, sozusagen wenn das nicht gegeben ist, dass die halt irgendwann sozusagen der Pfad des Erfolges son Stück weit abbricht Und dass man nicht unterschätzen darf, wie wichtig es halt ist, immer 4, 5 Kernfunktionen und und sozusagen die operative Exzellenz innerhalb dieser Funktion, die halt wirklich immer im Blick zu haben. Und dass auch operative sehr stark darauf basiert, dass nicht nur Menschen irgendwas Tolles tun und und sich operativ exzellent verhalten, sondern dass Du auch eigentlich immer Systeme und Prozesse brauchst, das entsprechend zu supporten und auch eben zu institutionalisieren, ne. Und darauf zu achten und da eben die Linse drauf zu haben und zu sagen, immer wieder darauf hinzuweisen, wie wichtig das ist.
00:46:32 · Florian Heinemann
Und auch darauf hinzuweisen, dass es eben nicht möglich ist, das im Nachhinein so reinzuflanschen, ne. So also dann... Sondern deswegen achten wir zum Beispiel drauf, dass Du kannst die regionale Firma mit 100000 Euro Umsatz kannst Du auch mit' Excel Sheet führen. Aber zu sagen, lass uns trotzdem ein vernünftiges oder vernünftige Dateninfrastruktur bauen, damit das Unternehmen von Anfang an in den Modus kommt, so zu arbeiten, dass das halt wichtig ist. Weil wenn Du im Nachhinein und auch eine IT Infrastruktur, ne, ist sozusagen die Kernapplikation, egal ob's jetzt eine Website ist oder eine irgend eine Art von Software, die eben so zu bauen, dass die halt skalierungsfähig ist, ne. Weil was eben nicht funktioniert nach unserer Erfahrung, ist, zumindest nicht an zu vielen Fronten, dass man immer sozusagen sich vorwärtsbewegt und dass das, was man da baut, immer nur so gut ist wie das, was man jetzt in dem Moment da grade braucht. Wenn Du zu viele Baustellen hast, die im Prinzip nicht mit an System, Prozessen, Organisationen, dann ist die Wahrscheinlichkeit, dass Du dich positiv weiterentwickelst, halt relativ gering. Und deswegen eben darauf zu achten, dass alles, was man so tut, darauf ausgerichtet ist, dass es auch 2, 3, 4, 5 Jahre später noch trägt und letztendlich mit skaliert, auch auf der operativen Ebene. Das ist eigentlich son bisschen unsere Kern DNA und darauf versuchen wir ja, eben relativ stark zu achten als als Co Investor und dazu eben auch entsprechend beizutragen. Und ich glaub, das ist son bisschen die Kern DNA von uns. Und wir glauben auch, dass es eigentlich sone ganz gute Ergänzung ist zu dem ja häufig sehr Storytelling und und Hype und visionsbasierten Ansatz, den wir in unserer Branche auch haben und den Du ja auch brauchst, ne. Also nur mit großen Visionen kriegst Du halt Leute begeistert und Du kriegst Mittel sozusagen mobilisiert und und und und investorenbegeistert. So, das brauchst Du, aber Du brauchst im Prinzip auch eben das das Fundament dahinter. Und da das ist son bisschen, wo wir unsere Rolle sehen und sagen, damit der ganze Kram auch am Ende funktioniert, brauchst Du halt die entsprechende Basis und und oder operativ fokussiertere Basis. Und das ist eigentlich das, worauf wir sehr stark abstellen.
00:48:53 · Marc Etienne Sellen
[00:48:53] S0: Du führst ja mittlerweile ein riesiges Unternehmen, in ganz vielen anderen Portfolio auch. Wie sieht ein dein Day to Day Job aus?
00:49:00 · Florian Heinemann
[00:49:00] S1: Ist immer eine Mischung eigentlich aus sehr regelmäßiger Kommunikation mit den Unternehmen, für die ich zuständig bin ausm Portfolio. Also jeder Partner bei uns hat eine Reihe von Unternehmen, wo er quasi der Key Account Partner ist. Das ist bei mir genauso. Das heißt, ich versuch eigentlich schon eine regelmäßigen Abständen mit jedem der Gründer, für die ich zuständig bin oder Gründerteams, Gründerinnen natürlich auch, für die entsprechend ja eine gewisse Interaktion zu haben. Das ist sicherlich mit der wichtigste Teil. Dann bin ich sehr involviert dabei, auch was unsere operativen Support Kollegen angeht, ne. Also denen dabei zu helfen, möglichst ihren Job mit den Gründern und Gründerinnen irgendwie gut zu machen. Das heißt also, ein relevanter Teil meiner geht auch dafür drauf, insbesondere mit den Marketing- und Datenkollegen zu sprechen und zu überlegen, was ist jetzt der richtige Ansatz und der richtige Hebel, da auf der operativen Ebene weiterzuhelfen? Und ein dritter Bereich, mit dem ich mich beschäftige, ist auch sehr stark grade unsere familienunternehmernahen LPs, also Investoren bei uns in zweierlei Hinsicht, ne. Zum einen, denen auch bei ihren Themen ein Stück weit zu helfen. Das ist ja auch son bisschen der Deal dafür, dass bei uns hier investiert sind. Aber auch durchaus passende Start ups und Technologien ausm Portfolio wiederum mit denen zu verknüpfen, ne. Also das ist auch etwas, da haben wir vor ja 2, 3 Jahren angefangen, das stärker zu systematisieren. Wir nennen das Plattformen, wo's im Prinzip darum geht, Corporates oder auch Multiplikatoren zu Corporates mit passenden Start ups, die dann wiederum für irgendwelche Technologien oder Produkte stehen, das eben zu verknüpfen. Das ist auch sicherlich 1 meiner Schwerpunkte und das geht eben häufig einher mit soner LP Betreuung. Und in meinem Fall, ich bin jetzt nicht ganz so involviert, was den neuen Deal Flow angeht, ne. Also bei uns sind 2 andere Partner oder 3 andere Partner sich im Prinzip nur die neuen Start ups, wo wir im Prinzip dann Investments tätigen. Da bin ich zwar im im im Investment Komitee treff die Investmententscheidung mit, aber ich bin jetzt, ne, also es gibt Kollegen von mir, die sprechen jeden Tag mit 6, 7 Start ups.
00:51:08 · Florian Heinemann
Das ist jetzt bei mir nicht so, sondern ich bin im Prinzip bei den Sachen, die relativ nah an der Investmententscheidung sind, mit denen spreche ich. Aber es ist im Prinzip jetzt nicht so, dass ich jeden Tag mit 6, 7 neuen Start ups sprechen würde. Das ist das ist bei mir nicht so, weil wir jetzt einfach anders aufgeteilt haben, weil ich mich eben stärker sozusagen das bestehende Portfolio kümmere und eben auch die operativen Support Kollegen, die da die da im Prinzip versuchen mitzuhelfen. Und da sind wir ein bisschen anders auch als andere VCs. Also bei bei anderen VCs ist es häufig so, dass eigentlich alle Partner oder Investment Personen mehr oder weniger das Gleiche machen. Also alle sprechen mit Start ups, verhandeln Deals und dann machen sie ein Deal und dann betreuen sie auch das Start-up. Das ist bei uns nicht so. Also wir haben Leute, die stärker auf Investment fokussiert sind, stärker auf Operational Support und dann auch Kollegen, die sozusagen auch auf der Partnerebene sich sehr stark unsere ganze Struktur kümmern. Auch sitzen wir jetzt hier in Deutschland, haben wir in vorn Luxemburg sozusagen, wie machen wir das steuerlich und so weiter? Also das ist, da haben wir auch Leute im Prinzip aus der aus der Partnerschaft, die das versuchen, quasi möglichst kompetent zu betreuen. Das heißt also, wir versuchen uns da eher funktional stärkenorientiert son bisschen aufzustellen. Was aber auch fairerweise daran liegt, dass wir halt alleine von der Personenanzahl eben deutlich größer sind als als die allermeisten anderen VCs eben aufgrund der operativen Supportgeschichte. Genau.
00:52:41 · Marc Etienne Sellen, Florian Heinemann
[00:52:41] S0: Europäische Resilienz ist ja das Kernthema eures letzten Fonds und ja auch sehr wichtig für Start ups. [00:52:47] S1: Also ein Thema, ne? Also es nicht, ja, also mal schauen, wie viel es dann letztendlich sein wird, aber ich kann mir schon vorstellen, dass 15, 20 Prozent oder so da reinfließen werden, ja. Okay. Mehr wird's wahrscheinlich nicht sein. Also wir glauben, gesagt, nicht an einen... Wir wollen eigentlich keinen monothematischen Fonds haben. Das ist ja genau sozusagen das Gegenteil des Generalist Ansatzes, ne, wo Du sagst, aufn Zehn- bis Fünfzehnjahreszeithorizont vorherzusehen, welche Themen Rückenwind haben. Das ist halt wahnsinnig schwer, ne. So und deswegen haben wir eigentlich gesagt, wollen wir keinen monothematischen Fonds aufsetzen, weder im Bereich Resilienz noch sonst irgendwo. Weil wir im Prinzip sagen, wir trauen uns nicht zu, auf 10, 12, 15 Jahre eine Prognose abzugeben, welche Themen eigentlich dann Rückenwind haben werden. Und deswegen wollen wir im Prinzip auch thematisch bei soner, man nennt das Portfolio Construction, ne, also bei der Portfolio Construction im Prinzip darauf achten, dass wir halt immer eine Reihe von Themen, die auch möglichst wenig von den Makro Trends, die sie betreffen, miteinander korrelieren, Das ist also auch Teil der der Diversifikationsbemühungen. Aber genau, also Resilienz ist ein Thema, aber ist nicht das Thema,