Mannheim Investment Club (MIC) Podcast
00:03:09 · Florian Heinemann
[00:03:09] S1: 4 Jahre eigentlich gearbeitet und dann ist dann irgendwann hat sich das dann, das war dann aber primär auch nach meiner Zeit, in sone Art Investor Investor, der beides gemacht hat, Inkubation und Investments, ne, so in gründergeführte Unternehmen. Und das hat sich dann eben immer stärker in Investments, in gründergeführte Unternehmen weiterentwickelt. Gut, jetzt investiert Rocket aktuell ja gar nicht nach nach meinem Wissensstand, aber es gibt natürlich immer noch ein großes Großportfolio. Aber ich war eben dieser Zeit der Inkubation da. Dann haben wir ja 2011 Project A vorbereitet als VC Fonds, ne. Ja. Wo dann eben wirklich in Gründer geführte Unternehmen investiert wurde, die wir dann aber, wie wir's auch bei Rocket gemacht haben, operativ supportet haben. Das war sozusagen das war dann son bisschen die Parallele, ne, wo wir halt gesagt haben, okay, wir wollen eigentlich eher in gründergeführte Unternehmen investieren, die die letztendlich auch von den Unternehmern eben zum Erfolg oder Misserfolg getrieben werden, weil wir doch gemerkt haben, dass das eigentlich eher das Thema ist oder der der Ansatz ist, wo's wahrscheinlich hingeht, ne. Also das muss man auch, wenn man sich heute jetzt die Gründerlandschaft anschaut, wird die ja sehr stark dominiert, das wahrscheinlich auch zurecht, gründergeführten Unternehmen. Und das war eigentlich zeichnete sich's schon son Stück weit ab. Und das ging im Prinzip auch parallel einher mit stärker technologie- und produktbasierten Gründungen, ne. Also hat's ja zur Rocket Zeit waren das sehr stark execution getriebene Gründungen, ne, wo's also jetzt weniger auf die Technologie im Kern ankam, sondern eher drum, schlau und schnell zu exekutieren. Die Firmen haben sich dann schon zum Teil weiterentwickelt. Also wenn Du anguckst, was ja in der Zeit entstanden ist, das ist ja heute schon sehr stark auch eine Technologiefirma.
00:04:51 · Marc Etienne Sellen
[00:04:51] S0: Mhm.
00:04:52 · Florian Heinemann
[00:04:52] S1: Also insofern viele Firmen bleiben da nicht auf diesem sehr Execution Fokus Niveau stehen, sondern haben sich weiterentwickelt. Aber trotzdem ist es natürlich so, dass je stärker Du technologieproduktbasierte Firmen vorantreiben willst, desto stärker brauchst Du eigentlich auch Leute, die für diese Technologie Produkt Know how Komponenten irgendwo stehen. Und und deswegen ist das eigentlich eine natürliche Weiterentwicklung, wenn Du sagst, wir glauben eigentlich stärker an an produkttechnologiegetriebene Gründungen, dass das eigentlich auch einhergeht mit Investments in oder oder gründergeführte Unternehmen und dann bist Du eigentlich im klassischen VC Modell. Und das haben wir dann 2012 auch aufgesetzt. Also das war dann im Prinzip sozusagen der der Beginn der Investorenhistorie aus Fonds oder aus einem Fonds. Parallel muss man fairerweise sagen, hatte ich so mit dem mit dem Exit meiner ersten eigenen Gründung angefangen eben so 2, 6 ungefähr die ersten Angel Investments zu machen. Okay. Und das war sozusagen meine eigentliche Investorenerfahrung. Pre Project A waren weniger jetzt die Rocket Erfahrung, ne? Das war natürlich eine sehr starke Company Building Erfahrung. Und wie baut man eben Firmen? Wie skaliert man? Oder eben auch nicht, ne? Also man hat ja auch viele Dinge da lernen können, wie man's jetzt im Nachhinein nicht wahrscheinlich machen sollte. Aber es war natürlich ein gigantische Experimentierfeld, weil einfach bei Rocket da wahnsinnig schnell auch relativ große Firmen dann entstanden sind. Also groß im Sinne von Menschen und und Material, sag ich mal, was da zur Verfügung stand. So und und viele von denen sind ja oder einige von denen sind dann ja auch wirklich haben sich ja dann auch in signifikante Firmen weiterentwickelt. Insofern war das schon ein sehr relevanter Teil dessen, was mich was mich geprägt hat und hilft mir auch heute noch, ne. Also mal wirklich Firmen mit aufgebaut zu haben, auch wenn man's schlecht gemacht hat zum Teil, ist natürlich schon eine sehr relevante Erfahrung, wenn Du jetzt eben heute die Firmen begleitest, in in in die Du investierst. Aber bei Project A haben wir dann sehr schnell diesen VC Weg eingeschlagen.
00:07:00 · Florian Heinemann
Das Besondere war natürlich schon ein Stück weit, dass wir diesen operativen Support, wie wir ihn hier machen, also Gründer nicht nur Kapital zur Verfügung zu stellen, sondern eben auch sehr umfangreiche operative Unterstützungsleistungen. Das ist ja im Prinzip son bisschen der rote Faden. Und den Pfad haben wir eigentlich auch nicht verlassen, ne. Also sind weiterhin eben sehr stark auch operativ mit involviert. Warum machen wir das? Weil wir auch eben ein Stück weit die Überzeugung haben und das hat sich ehrlicherweise auch nicht geändert, dass relevante Firmen, die Du ja brauchst als VC Fonds, überhaupt erfolgreich zu sein, ne. Also VC Fonds sind ja sehr stark konzentriert in ihrem Erfolg auf in der Regel ganz wenige Unternehmen. Ja. Und es zeigt sich eben, dass diese sehr erfolgreichen Firmen und und relevanten Firmen eben auch schon alle ein hohes Maß an operativer Exzellenz eigentlich haben müssen, ne. So und da schließt sich dann son der Kreis, warum wir sagen, okay, wir versuchen eben dazu beizutragen, dass diese Firmen operative Exzellenz in einigen Bereichen und idealerweise in den relevanten, die die eben möglichst schnell oder in' besseren Qualität erreichen würden, als sie das ohne uns tun. Und das ist eigentlich sozusagen die Kernidee von Project A und an der hat sich eigentlich auch nicht so viel geändert, ne. Also klar, die Businessmodelle haben sich geändert, in die wir investieren, weniger B2C, mehr B2B, stärker technologische Gründungen sicherlich heute, stärker auch ganz europaweit Firmen, ne, also. Aber die Kernidee, warum wir glauben, dass wir sozusagen, ne, man spricht immer bei Investoren sagt man immer, Do you a write to play, ne? So, und das ist eigentlich so das, wonach wir das ableiten und und sagen, warum haben wir eigentlich ein 1 Recht mitzuspielen? Ist schon, weil wir vermutlich sozusagen 1 der Investoren sind, die eben wirklich, ja, einen Beitrag zum Erfolg leisten können. So und und und das ändert sich so ein Stück weit wieder was, wie wir das machen, aber so die Kernidee hat sich eigentlich abstrakt nicht großartig geändert.
00:09:02 · Marc Etienne Sellen
[00:09:02] S0: Könntest Du uns vielleicht ganz kurz mal von deinen ersten Angel Investments erzählen?
00:09:06 · Florian Heinemann
[00:09:06] S1: Ja, gerne. Also ich glaub, ich hab insgesamt, ja, wahrscheinlich so knapp 100 Investments gemacht, also schon eine Menge. Und ich glaub, das 2. Oder 3., was ich gemacht hab, war damals Trivago. So, das war natürlich super. Das hat nur, und in die Falle sind ja auch jetzt einige noch mal wieder reingefallen, wenn man natürlich direkt ein relativ gutes oder ein sehr gutes Investment hatte, ich glaube, ich habe dann letztendlich auch mein Trivago Investment mit 110 oder 120 X gemacht, dann denkst du natürlich sofort, ich bin ein wahnsinnig guter Angel Investor, ne. So, und das ist ist natürlich jetzt per se muss das nicht unbedingt falsch sein, aber sozusagen dieser Schluss aus, ich hab mal ein erfolgreiches Investment zu, ich bin ein super Angel Investor, der ist natürlich per se jetzt nicht so machbar. Und aber das genau, das war so, dann hab ich noch Netmams, auch relativ früh investiert. Dann kam relativ früh audibene, was auch ein... Also es waren son paar erfolgreichere Sachen dabei. So und und dadurch hab ich das dann auch immer weitergemacht. Also ich hab sozusagen die Erlöse, ein relevanten Teil der Erlöse, die ich aus meinem ersten Exit sozusagen als Gründer hatte, hab ich dann eben in solche Sachen investiert. Und und das war so mein Einstieg als als Investor. Und das war damals eben noch eine sehr überschaubare Angel Szene 2 6 2 7, ne. Und da hab ich eben auch, konnte ich eben mit den mit den zusammen investieren und daher kam dann auch noch mal sozusagen dieser Übergang Richtung Richtung Rocket. Weil ja, und und und und auch da war's eben schon so, dass ich an diese Deals halt gekommen bin eben aufgrund meiner Onlinemarketing. Das war eben häufig so, dass dass die Leute, die damals Angel Investments gemacht haben, waren halt irgendwelche Leute wie son Lukas Schadowski oder so, der halt gegründet hatte, dadurch eine gewisse Relevanz hatte. Die Samwers, die dann aber da schon anfingen, son bisschen fandartige Strukturen aufzubauen. Aber es waren entweder Gründer oder es waren eben funktionale Experten, sag ich jetzt mal. Und und und bei mir war's dann eben son Stück weit beides, aber das, warum ich da im Prinzip ein Recht mit zum mitspielen hatte, war im Prinzip eben über diese diese Digitalmarketing- oder Onlinemarketing Expertise.