Alles auf Aktien – Die täglichen Finanzen-News
00:02:35 · Daniel Eckert, Lea Oetjen
[00:02:35] S1: Ja, das kannst Du wirklich laut sagen. Am härtesten hat's ja die Chipwerte getroffen, der Philadelphia Halbleiterindex SOX, der schloss mehr als 12 Prozent im Minus an einem einzigen Tag und auch das war der schwerste Tagesverlust seit der Pandemie 2020. NVIDIA rutschte dann als Schlusslicht im DAO 9.3 Prozent ab, verlor damit knapp 450000000000 Dollar an Börsenwert und hat sämtliche Kursgewinne seit Jahresbeginn wieder abgegeben. Ist wieder alles futsch. [00:03:07] S2: Broadcom gab 10 Prozent nach und Qualcomm, darüber hatten wir ja auch in der gestrigen Folge schon gesprochen, hatte zwar in den Quartalszahlen die Erwartungen geschlagen, enttäuschte dann aber mit dem Ausblick und verlor 9.5 Prozent und beim Chipdesigner ARM ging es 12 Prozent abwärts. Wir können diese Liste jetzt munter fortführen, aber das macht unsere Stimmung nicht besser. Dann schauen wir doch mal schnell auf die Speicherwerte. Ja, wobei es auch nicht so war, als wäre es da jetzt besser gelaufen. Im Gegenteil, Seagate, Western Digital und SanDisk verloren bis zu 22 Prozent, denn ohne ihre Festplatten und Speicherchips läuft eben auch kein Rechenzentrum. Micron verlor 17.5 Prozent, nachdem Bloomberg berichtet hatte, dass der Konzern seine Pläne für ein neues Werk in Taiwan wegen 1 Arbeitskonflikts auf Eis legt.
00:03:07 · Lea Oetjen, Daniel Eckert
[00:03:07] S2: Broadcom gab 10 Prozent nach und Qualcomm, darüber hatten wir ja auch in der gestrigen Folge schon gesprochen, hatte zwar in den Quartalszahlen die Erwartungen geschlagen, enttäuschte dann aber mit dem Ausblick und verlor 9.5 Prozent und beim Chipdesigner ARM ging es 12 Prozent abwärts. Wir können diese Liste jetzt munter fortführen, aber das macht unsere Stimmung nicht besser. Dann schauen wir doch mal schnell auf die Speicherwerte. Ja, wobei es auch nicht so war, als wäre es da jetzt besser gelaufen. Im Gegenteil, Seagate, Western Digital und SanDisk verloren bis zu 22 Prozent, denn ohne ihre Festplatten und Speicherchips läuft eben auch kein Rechenzentrum. Micron verlor 17.5 Prozent, nachdem Bloomberg berichtet hatte, dass der Konzern seine Pläne für ein neues Werk in Taiwan wegen 1 Arbeitskonflikts auf Eis legt. [00:03:51] S1: Ja und bei den Neo Clouds, das sind diese Firmen wie CoreWeave, Nebius oder IREN, das sind die Firmen, die Hallen voller KI Chips bauen und die Rechenleistung dann vermieten, bei denen ging es 10 bis 17 Prozent abwärts und auch Elon Musks Reich, das blieb nicht von dem Ganzen verschont, denn Tesla fiel fast 11 Prozent und SpaceX 9 Prozent. [00:04:13] S2: Der Ausverkauf blieb auch nicht nur bei irgendwelchen Techwerten. Die Aktie des Baumaschinenherstellers Caterpillar verlor 6 Prozent. Die Großbank JPMorgan gab 4 Prozent nach und der Russell 2000 mit den kleineren Firmen in den USA rutschte ebenfalls in eine Korrektur. Und auch für die Unternehmen, Du hast es eben schon gesagt, von Elon Musk sah es wirklich richtig übel aus.
00:04:13 · Lea Oetjen, Daniel Eckert
[00:04:13] S2: Der Ausverkauf blieb auch nicht nur bei irgendwelchen Techwerten. Die Aktie des Baumaschinenherstellers Caterpillar verlor 6 Prozent. Die Großbank JPMorgan gab 4 Prozent nach und der Russell 2000 mit den kleineren Firmen in den USA rutschte ebenfalls in eine Korrektur. Und auch für die Unternehmen, Du hast es eben schon gesagt, von Elon Musk sah es wirklich richtig übel aus. [00:04:33] S1: Ja und für ihn war das ja was, man kann fast sagen, persönliches, denn es war auch eine persönliche Niederlage. Laut Financial Times war er ja mit 470000000 Dollar der größte Spender der Republikaner in diesem Wahlkampf gewesen und die meisten seiner Kandidaten, die haben das verloren, so auch in Texas. Dort sitzen ja Tesla und SpaceX und dort planen beide eine riesige Anlage aus Rechenzentren und eine Chipfabrik, die sich nach Einschätzung der Deutschen Bank jetzt verzögern und verteuern könnte. [00:05:08] S2: Anleger fürchten außerdem noch Untersuchungen im Kongress und eine Aufsicht, die den Wunsch von Elon Musk nach 1 Fusion von Tesla und SpaceX erst mal blockiert. Zusammen haben beide Firmen übrigens seit Dienstag gut 420000000000 Dollar an Börsenwert verloren. Dafür floss aber wieder mehr Geld in US Staatsanleihen. Die Rendite der Zehnjährigen fiel auf rund 4.8 Prozent den tiefsten Stand seit 2 Monaten.
00:05:08 · Lea Oetjen, Daniel Eckert
[00:05:08] S2: Anleger fürchten außerdem noch Untersuchungen im Kongress und eine Aufsicht, die den Wunsch von Elon Musk nach 1 Fusion von Tesla und SpaceX erst mal blockiert. Zusammen haben beide Firmen übrigens seit Dienstag gut 420000000000 Dollar an Börsenwert verloren. Dafür floss aber wieder mehr Geld in US Staatsanleihen. Die Rendite der Zehnjährigen fiel auf rund 4.8 Prozent den tiefsten Stand seit 2 Monaten. [00:05:30] S1: Normalerweise schiebt ein steigender Ölpreis die Renditen nach oben, weil er die Inflation anheizt, ist klar. Gestern kletterte die US Sorte WTI fast 3 Prozent auf 90 Dollar 50 im Fass und trotzdem kauften die Anleger Anleihen. Auch Bitcoin wurde von dem Abwärtstrend mitgerissen und viel gut 5 Prozent auf den tiefsten Stand seit 7 Wochen. Ja, das war eben ein Handelstag, der auf gleich mehreren Ebenen schmerzte. [00:06:01] S2: Ja, ein ganzer Tag zum Vergessen. Und dass das so schnell ging und vor allem so schnell bergab ging, hat auch mit dem geliehenen Geld zu tun. Nach Zahlen der US Aufsicht Finra hatten Anleger im September knapp 1500000000 Dollar an Wertpapierkrediten aufgenommen, damit Aktien zu kaufen. Das sind 350000000000 mehr als ein Jahr zuvor und sogar 700000000000 Dollar mehr als vor 2 Jahren. Wer auf Pump kauft, hinterlegt seine Aktien halt als Pfand.
00:06:01 · Lea Oetjen, Daniel Eckert
[00:06:01] S2: Ja, ein ganzer Tag zum Vergessen. Und dass das so schnell ging und vor allem so schnell bergab ging, hat auch mit dem geliehenen Geld zu tun. Nach Zahlen der US Aufsicht Finra hatten Anleger im September knapp 1500000000 Dollar an Wertpapierkrediten aufgenommen, damit Aktien zu kaufen. Das sind 350000000000 mehr als ein Jahr zuvor und sogar 700000000000 Dollar mehr als vor 2 Jahren. Wer auf Pump kauft, hinterlegt seine Aktien halt als Pfand. [00:06:26] S1: Fallen dann die Kurse, schrumpft das Pfand und der Broker, der verlangt frisches Geld. Das ist dieser berühmte und berüchtigte Margin Call. Und wer da nicht nachschießt, dem verkauft der Broker die Aktien einfach selbst und das drückt die Kurse weiter. Und Daten von Carson Group haben Hedgefonds ihre Positionen zuletzt so stark zurückgefahren wie seit 10 Jahren nicht mehr. [00:06:50] S2: Ja, und genau auf so einen Abschluss hat ja auch Michael Burry 1 gesetzt, der mit seiner Wette gegen den US Immobilienmarkt ja berühmt geworden ist. Er hält jetzt auch Put Optionen, also Wetten auf fallende Kurse auf den großen Halbleiter ETF von VanEck und hat davon jetzt ein Viertel verkauft. Der Rest sei aber noch eine sehr große Position, schreibt er selbst.
00:06:50 · Lea Oetjen, Daniel Eckert
[00:06:50] S2: Ja, und genau auf so einen Abschluss hat ja auch Michael Burry 1 gesetzt, der mit seiner Wette gegen den US Immobilienmarkt ja berühmt geworden ist. Er hält jetzt auch Put Optionen, also Wetten auf fallende Kurse auf den großen Halbleiter ETF von VanEck und hat davon jetzt ein Viertel verkauft. Der Rest sei aber noch eine sehr große Position, schreibt er selbst. [00:07:09] S1: In den vergangenen Jahrzehnten ist die Wall Street in den Wochen nach der Zwischenwahl ja übrigens immer gestiegen, weil die Unsicherheit weg war und die geteilte Macht zwischen Präsident und Kongress auch die allzu teuren Ausgabenprogramme bremste. Ja, da sind wir wieder beim Thema historische Statistiken. Diesmal, da hängt allerdings ein großer Teil des US Wachstums an den KI Investitionen und genau die wackeln ja jetzt. [00:07:37] S2: Ja, der Chef von ARM hält dagegen, wenn die USA bremsen, stehen nach seinen Worten andere Länder bereit und China tritt ohnehin nicht die Bremse. Wir haben ja hier schon hinlänglich drüber gesprochen. Die Strategen von Panmure Liberum erwarten sogar noch eine Jahresendrally, weil viele Anleger die Rücksetzer zum Einstieg nutzen dürfen. Sie selbst würden diese Erholung allerdings zum Verkauf nutzen, denn 2027 dürfte dem KI Sektor Ihrer Einschätzung ordentlich die Puste ausgehen.